Citibank, нанятый для продажи российского бизнеса финского медиахолдинга Sanoma, продлил срок приема заявок от интересантов до 11 июля, сообщил РБК источник, знакомый с подготовкой продажи, и источник, близкий к одному из претендентов на актив. Первоначально сбор заявок предполагалось закрыть 4 июля. В Citibank от официальных комментариев отказались.
Решение продать российский бизнес Sanoma приняла в ноябре 2013г. в связи с пересмотром стратегии. Тогда глава Sanoma Харри-Пекка Кауконен говорил, что к 2014г. медиахолдинг будет состоять из трех главных подразделений: это бизнес холдинга в Нидерландах и Финляндии, а также подразделение по изданию учебной литературы. Для России и Бельгии Sanoma рассматривала разные варианты развития, которые включали в том числе и продажу.
Российское подразделение Sanoma – издательский дом Sanoma Independent Media (SIM) – один из крупнейших издателей печатной прессы в России. В SIM входит в частности подразделение «Фэшн пресс» — это российские версии таких международных журналов, как Cosmopolitan, Esquire и Harper’s Bazaar. Половина «Фэшн пресс» принадлежит американскому медиахолдингу Hearst Corp. SIM также издает и полностью владеет правами на российские версии Men’s Health, National Geographic и Woman’s Health. Крупным активом SIM является примерно 30% компании, издающей газету «Ведомости» (совладеет газетой с Dow Jones и FT Group).
Выручка SIM в 2013г. снизилась на 5% до 5,2 млрд руб., EBITDA упала на 5% до 1,1 млрд руб., сообщали «Ведомости» со ссылкой на презентацию Citibank. Больше половины выручки издательскому дому приносят журналы «Фэшн пресс». Доходы SIM в интернете выросли в 2013г. на 18% до 560 млн руб., и это 11% всей выручки.
В отчетности за 2013г. Sanoma раскрывала только совокупные показатели в России и Восточной Европе (регион Russia&CEE) , не выделяя российский бизнес. Так, выручка Russia&CEE в 2012г. составила 7,9 млрд руб, в 2013г. – только 7,3 млрд руб. Для сравнения, выручка медиахолдинга в Нидерландах в 2013г. составляла 62,7 млрд руб. по сравнению с 55,5 млрд руб. в 2012г.
Падение показателей в регионе Russia & CEE Sanoma объясняла ухудшением рекламного рынка. По подсчетам Ассоциации коммуникационных агентств России, рекламные доходы печатных СМИ в 2013г. сократились примерно на 10%.
Citibank надеется найти такого покупателя, который сможет выкупить бизнес SIM целиком, говорит сотрудник российского банка, интересовавшийся активом, и два источника, близких к потенциальным покупателям.
Ранее о своем желании приобрести этот бизнес заявлял Вадим Горяинов, бывший партнер Бориса Ложкина по украинскому медиахолдингу UMH Group. Горяинов не ответил на звонки РБК.
В переговорах с финской Sanoma участвовал также Виктор Шкулев, президент Hearst Shkulev Media (на 50% принадлежит Hearst Corp). Но Шкулеву интересен только «Фэшн пресс», знает источник РБК в окружении предпринимателя. Собеседник, близкий к Hearst, уточняет, что сейчас Hearst Shkulev Media не участвует в переговорах: по акционерному соглашению Hearst с «Фэшн пресс» американцы имеет приоритетное право выкупа доли по цене, о которой финская Sanoma договорится с одним из покупателей.
Покупкой российских активов Sanoma также интересуются основатели РБК Герман Каплун и Александр Моргульчик, рассказал РБК источник в крупном инвестбанке, знакомый с ходом переговоров. Интерес Моргульчика и Каплуна подтвердил источник, близкий к этим бизнесменам. Он не уточнил, за счет каких средств они могут профинансировать такую сделку и подали ли они уже заявку в Citibank. Официального подтверждения от Моргульчика, Каплуна и Citibank получить не удалось.
Каплун уже заявлял о попытке войти в переговоры о покупке «Ведомостей». В 2005 г. «РБК Информационные системы» разместило в своей новостной ленте сообщение об оферте владельцам газеты на приобретения 100% издания, оценив его в 56 млн долл. Тогда главный редактор газеты Татьяна Лысова опровергла информацию о существовании каких-либо переговоров.
По оценке аналитика инвестиционной компании «Финам» Максима Клягина весь бизнес SIM может оцениваться по мультипликатору 5-6 EBITDA. Если исходить из показателя EBITDA за 2013 г., то цена может составить до 6,6 млрд руб.
Катерина Китаева, Кристина Бусько, Анна Левинская